Call option in share handel

Vad är call options Hur gör du Money Trading Calls Ring Alternativ Definition: Ett Call Option är säkerhet som ger ägaren rätt att köpa 100 aktier av ett lager eller ett index till ett visst pris vid ett visst datum. Det bestämda priset kallas strejkpriset. Och att ett visst datum kallas förfallodagen. Ett köpoption definieras av följande 4 egenskaper: Det finns ett underliggande lager eller index. Det finns ett löptid för optionen. Det finns ett lösenpris på optionen. Alternativet är rätt att KÖP det underliggande lagret eller indexet. Detta står i motsats till ett säljalternativ. Vilken är rätten att sälja det underliggande lagret Långsamtal Exempel Ett köpalternativ kallas ett samtal eftersom ägaren har rätt att ringa lagret ifrån säljaren. Det kallas också ett alternativ eftersom ägaren har rätt, men inte skyldigheten att köpa aktien till aktiekursen. Med andra ord behöver ejaren av optionen (även kallad länge) inte utnyttja alternativet och köpa aktierna - om köpet av aktiekursen till aktiekursen är olönsam, kan samtalets ägare bara låta Alternativet upphör värdelös. Den mest attraktiva egenskapen att äga köpoptioner är att din vinst är tekniskt obegränsad. Och din förlust är begränsad till det belopp som du betalat för alternativet. Titta på detta call options payoff diagram och du kommer att se vad jag menar. Detta diagram visar utbetalningen för att äga köpoptioner med ett inlösenpris på 40 och en kostnad av 2. Du kommer att märka att om börskursen stänger vid eller under 40, förlorar du 200 (2 pris gånger 100 aktier) kostnaden för att köpa alternativ (notera den horisontella linjen som skär y-axeln vid -200). Du kommer också märka att när aktiekursen stiger över 40 stiger linjen upp och anger din vinst. Slutligen märker att den uppåtgående sluttningen blir lönsam på 42, ​​vilket är strykpriset på 40 plus 2 kostnader för att köpa alternativet. Teoretiskt kan aktiekursen gå till oändligheten, det är därför de säger att intäkterna från att ha ett köpalternativ är obegränsade. Eftersom ägandealternativ är alltid billigare än att äga aktiebolaget själv, när du vet att ett aktiekurs är på väg att gå upp är det alltid lönsamt att äga samtal på lagret än det är att äga beståndet själv. Fortsätt läsa och jag kommer att förklara varför. Ta en titt på skärmbilden till höger från mitt Etrade-konto. Detta visar att Microsoft (MSFT) är på 25,81 och att apriloptionerna löper ut den 16 april 2011 och att strejkpriserna för samtalet och satsen varierar från minst 23 till 28 och ligger vid varje dollar däremellan. Eftersom köpoptioner ger ägaren rätten att köpa ett lager till ett fast pris, kan man ringa upp ett köpeskilling för ett lager genom att ringa samtal. Det är ett högsta köppris eftersom om marknadspriset är lägre än ditt lösenpris, skulle du köpa aktien till det lägsta marknadspriset och inte till det högre lösenpriset för ditt alternativ. Det kallas ett anropsalternativ eftersom det låter dig ringa lagret ifrån någon (dvs. köpa det). Samtal Alternativ Samtal handlar på en börs (Chicago Board of Options Exchange - CBOE), precis som lagren gör. Liksom alla värdepapper har alla samtal och satser en unik tickersymbol och deras priser bestäms av marknaderna köpare och säljare. Samlingen av köpare och säljare och deras förväntningar på rörligheten för det underliggande beståndet bestämmer nuvarande priser. Alternativ har ett bud - och askpris, precis som lagren gör, men eftersom volymen på alternativ är mycket lägre än volymen på lager är spridningen mellan budpriset och askpriset mycket högre än budskapets spridning på aktier. Medan budskala spridning på aktier är vanligtvis bara en eller två cent, bidragen spridning på köpoptioner och säljoptioner kan vara så hög som 20 cent eller mer. Titta på skärmutskriften av MSFT-alternativen ovan. Du kommer att se att budskedistansen sträcker sig från 3 cent på 23 slagkursen (bud 2,85 fråga 2,88) till 1 cent på 26-aktiekursen (bud 0,39 fråga 0,40). När man köper köpoptioner Exempel: Om du tror att ett aktiekurs kommer att gå upp finns det 3 affärer som du kan göra för att dra nytta av en stigande aktiekurs: du kan köpa aktien du kan köpa köpoptioner på lagret, eller du kan skriva säljoptioner på lagret. Samtal och tips om handel: Innan vi får för långt för att prata om köpoptioner och köpoptionsalternativ måste du förstå att ett aktiekurs kan röra sig i tre riktningar, inte bara två: A aktiekurs kan gå upp En aktiekurs kan gå ner, och det kan vara densamma Håll dessa 3 riktningar i åtanke när du läser. Resten av denna sida ägnas åt att förstå vilka samtalsalternativ som finns. Samtalsalternativ Exempel: Antag att YHOO är 40 och du tror att YHOOs aktiekurs kommer att gå upp till 50 under de närmaste veckorna. Ett sätt att dra nytta av denna förväntan är att köpa 100 aktier i YHOO idag på 40 och sälja det om några veckor när det går till 50. Det skulle kosta 4000 idag och när du sålde 100 aktier i YHOO-aktien om några veckor Skulle få 5000 för en 1000 vinst och en 25 avkastning. Det låter bra, men se hur du köper ett köpalternativ på YHOO skulle ha gett dig 400 avkastning (i stället för 25-avkastningen från att köpa aktien Fortsätt läsa för fler exempel. Kalla Alternativ och sätt Alternativhandel Lägg och ringalternativ: En introduktion Lär dig vilka samtalsmöjligheter är, vad en uppsättning är och hur man tjänar pengar med optionshandel. Det är lätt, om du förstår grunderna. Denna introduktion till samtal och satser är skrivet av en erfaren handlare och är full av tips som hjälper dig att göra Valutaväxling är det enklare och kan vara mer lönsamt än de flesta tror. Om du aldrig har handlat dem tidigare, då är det här Webbplatsen är designad för dig. Det är inte bara alternativhandel som är lätt att lära sig, men handelsalternativ ska vara en del av varje investerares strategi. Den här introduktionen till satser och samtal ger alla definitioner, förklaringar, exempel och riktiga handelstips ne eded för att hjälpa nybörjaren att lära sig att handla dem framgångsrikt Om du fortsätter läsa lär du dig de grundläggande strategierna för att maximera dina vinster och minimera förluster. Långsamtal Exempel Trading Put - och köpoptioner är ett utmärkt sätt att låsa in vinster, maximera vinster på korta termer aktierörelser, minska den totala portföljrisken och ge ytterligare inkomstströmmar. Bäst av allt kan handel med dem vara lönsamma på tjurmarknader, björnmarknader och sido marknader. Om du handlar aktier men du använder inte skyddande satser. Köper ett samtal. eller om du aldrig har sålt ett täckt samtalsalternativ. Då gör du inte så mycket pengar som möjligt, och du saknar några snabba vinster. Den senaste volatiliteten på aktiemarknaden har gett ovanligt lönsamma möjligheter. Medan börshandlare generellt inte tycker om volatilitet, väljer alternativhandlare volatilitet eftersom det är lättare att göra lönsamma affärer när marknaderna rör sig upp och ner varje dag. När den genomsnittliga investeraren har nått en handelsnivå för handelsnivån, bör han börja lära sig om sätta och ringa alternativ och hur man handlar dem. Då, när han förstår grunderna och hur man handlar dem framgångsrikt, bör han genomföra dem i sin vanliga handels - och portföljförvaltningsstrategi och se hans vinst ökar. Början och köpoptionshandlaren finner emellertid ofta det svårt att övergå från handelslager till handelsalternativ eftersom det finns en del nya terminologier och det kräver ett lite annorlunda sätt att tänka på prisrörelser. Men att handla dem är lättare än du kanske tror - förutsatt att du börjar med att lära dig grunderna. Denna webbplats är för exakt det: lär dig grunderna. Enhver framgångsrik näringsidkare bör genomföra en strategi som omfattar både aktier och optioner. Varför är sätta och köpoptioner viktiga Handla dem är viktiga eftersom de tillåter dig att tjäna mer pengar än att handla bara aktier Det finns en tid för handelslagret och det finns en tid för handelsalternativ. Men mestadels bör du handla alla tre Fortsätt läsa igenom den här webbplatsen för att lära dig de 10 saker du behöver veta innan du börjar handla. Förstå handel med köp och köpoptioner är enkelt om du lägger lite tid på att läsa följande sidor som på ett mycket tydligt och kortfattat sätt beskriver de viktiga definitioner och begrepp du måste lära dig. Den här webbplatsen innehåller många exempel och mina personliga tips. Som en erfaren aktieinvestor, alternativhandlare och en livslång utbildare skapade jag den här webbplatsen för att presentera och förklara min handelskunskap till den genomsnittliga investeraren. Om du inte har den grundläggande förståelsen för alternativhandel kan det också vara mycket dyrt. På grund av ett alternativs korta livslängd kan vinster och förluster snabbt öka. Den typiska aktieinvesteraren som börjar handelsoptioner brukar inte ha en bra förståelse för krafterna på jobbet, de förlorar pengar på sina första handlar och sedan kastar de sina händer upp i luften och säger att det är för förvirrande - aldrig mer. Fortsätt läsa så det här händer inte för dig. Långt exempel. Det är som allt annat - du måste begå lite tid för att förstå grunderna. När du börjar förstå det kommer du tjäna lite pengar på det. Och när du börjar tjäna lite pengar på det, börjar du njuta av det och ser fram emot börsöppningen varje morgon. Jag har redan hjälpt tusentals människor att förstå vad ett alternativ är och hur man handlar dem. Jag har skrivit denna introduktion till Call and Put för att hjälpa dig att lära dig vad de är och för att visa dig hur lätt det är att handla dem. Om du läser sekventiellt genom länkarna i innehållsförteckningen längst upp till höger på denna sida, på mindre än 60 minuter kommer du att få en mycket tydlig förståelse för: Jag gjorde mitt första samtal handel 1985 och har varit trading call amp amp alternativ sedan dess. Jag har en MBA i finans, jag har läst dussintals bästa böcker, jag har prenumererat på flera av de bästa nyhetsbrev, jag har använt många av de bästa rabattmäklarewebbsidorna, och jag har gjort tusentals affärer under min livstid. Nu, med den här webbplatsen, kommer jag att dela med dig alla mina 29 års erfarenhet av handel och samtal, att leta efter det bästa, att veta när man tar vinster och när man ska låta dem springa och tyvärr för mig men bra För dig ska jag också visa dig några av de största handelsfel som jag gjorde. Komma igång Trading Options Först och främst kan vi prata om vad du behöver för att börja handla. Läs hela vägen genom innehållsförteckningen på denna webbplats. Öva handel på en virtuell handelsplattform Öppna ett rabattmäklarekonto, se min rekommenderade lista över bästa optionsmäklare Du behöver inte mycket pengar, men du behöver minst 1000 för att komma igång. Du behöver ha en uppfattning om den framtida riktningen för ett lager eller index. Du måste kunna göra lite matematik. Om du kan gör dessa saker, då har du vad som krävs för att göra din första handel. Kallalternativ BREAKER NED Samtal Alternativ Samtal alternativ används vanligtvis av investerare för tre primära ändamål. Dessa är skattehantering, inkomstgenerering och spekulation. Hur Options Work Ett optionsavtal ger innehavaren rätt att köpa 100 aktier av den underliggande säkerheten till ett visst pris, kallat strejkpriset. Fram till ett angivet datum, känt som utgångsdatum. Till exempel kan ett enskilt köpoptionsavtal ge innehavaren rätt att köpa 100 aktier i Apple-aktien till ett pris av 100 till 31 december 2017. När värdet på Apple-aktien går upp går priset på optionsavtalet upp , och vice versa. Optionskontraktsinnehavare kan hålla kontraktet fram till utgångsdatum, vid vilken tidpunkt de kan ta emot 100 aktier av aktier eller sälja optionsavtalet vid vilken tidpunkt som helst före utgångsdatum till marknadspriset för kontraktet vid den tiden. Alternativ som används för skatteförvaltning Investerare använder ibland alternativ som ett sätt att ändra fördelningen av sina portföljer utan att faktiskt köpa eller sälja den underliggande säkerheten. Till exempel kan en investerare äga 100 aktier i Apple-aktier och sitta på en stor orealiserad realisationsvinst. Vill inte utlösa en skattepliktig händelse. aktieägare kan använda alternativ för att minska exponeringen för den underliggande säkerheten utan att faktiskt sälja den. Den enda kostnaden för aktieägaren för att delta i denna strategi är kostnaden för optionsavtalet självt. Alternativ som används för inkomstgenerering Vissa investerare använder samtalsalternativ för att generera inkomster genom en täckt samtalsstrategi. Denna strategi innebär att du äger ett underliggande lager samtidigt som du säljer ett köpoption eller ger någon annan rätt att köpa ditt lager. Investeraren samlar in optionspremien och hoppas att optionen löper ut värdelös. Denna strategi genererar extrainkomst för investeraren men kan också begränsa vinstpotentialen om det underliggande aktiekursen stiger kraftigt. Alternativ som används för spekulationsoptioner ger köparna möjlighet att få en betydande exponering för ett lager till ett relativt litet pris. Isolerat kan de ge betydande vinster om ett börs stiger, men kan också leda till 100 förluster om köpoptionerna köper löper ut värdelösa eftersom den underliggande aktiekursen gick ner. Alternativskontrakt bör betraktas som mycket riskabla om de används i spekulativa syfte på grund av den höga hävstångsgraden som är inblandad. Åtgärder Grundläggande: Vad är alternativ Ett alternativ är ett kontrakt som ger köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ, precis som ett lager eller obligation, är en säkerhet. Det är också ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Fortfarande förvirrad Tanken bakom ett alternativ är närvarande i många vardagssituationer. Säg till exempel att du upptäcker ett hus som du älskar att köpa. Tyvärr har du inte pengar för att köpa det för ytterligare tre månader. Du pratar med ägaren och förhandlar om en affär som ger dig möjlighet att köpa huset på tre månader till ett pris av 200 000. Ägaren instämmer, men för det här alternativet betalar du ett pris på 3000. Tänk nu på två teoretiska situationer som kan uppstå: 13 Det upptäcktes att huset faktiskt är Elviss äkta födelseort. Därför höjder husets marknadsvärde till 1 miljon. Eftersom ägaren sålde dig möjlighet, är han skyldig att sälja dig huset till 200.000. I slutändan står du för att få en vinst på 797 000 (1 miljon - 200 000 - 3 000). 13 När du går runt huset upptäcker du inte bara att väggarna är fulla av asbest utan också att spöket av Henry VII haunts i sovrummet. Dessutom har en familj av superintegrativa råttor byggt en fästning i källaren. Även om du ursprungligen trodde att du hade hittat dina drömhus, anser du att det är värdelöst. På uppsidan, eftersom du köpte ett alternativ, är du inte skyldig att gå igenom med försäljningen. Självklart förlorar du fortfarande 3000 pris på alternativet. Detta exempel visar två mycket viktiga punkter. Först när du köper ett alternativ har du rätt men inte en skyldighet att göra något. Du kan alltid låta utgångsdatumet gå förbi, vid vilken tidpunkt alternativet blir värdelöst. Om detta händer, förlorar du 100 av din investering, vilket är de pengar du brukade betala för alternativet. För det andra är ett alternativ bara ett kontrakt som handlar om en underliggande tillgång. Av denna anledning kallas alternativ derivat, vilket innebär att ett alternativ härleder sitt värde från något annat. I vårt exempel är huset den underliggande tillgången. För det mesta är den underliggande tillgången ett lager eller ett index. Samtal och satser 13 De två typerna av alternativ är samtal och sätter: 13 Ett samtal ger innehavaren rätt att köpa en tillgång till ett visst pris inom en viss tid. Samtal liknar att ha en lång position på ett lager. Köpare av samtal hoppas att beståndet ökar väsentligt innan alternativet löper ut. 13 En uppsättning ger innehavaren rätt att sälja en tillgång till ett visst pris inom en viss tidsperiod. Puttar liknar mycket att ha en kort position på ett lager. Köparna sätter hopp om att priset på beståndet kommer att falla innan alternativet löper ut. Deltagare på optionsmarknaden 13 Det finns fyra typer av deltagare på optionsmarknader beroende på vilken position de tar: 13 Köpare av samtal 13 Säljare av samtal 13 Köpare av satser 13 Säljare av satser Människor som köper optioner kallas innehavare och de som säljer alternativ kallas författare dessutom, köpare sägs ha långa positioner, och säljare sägs ha korta positioner. 13 Här är den viktiga skillnaden mellan köpare och säljare: 13 Anropshavare och sätta innehavare (köpare) är inte skyldiga att köpa eller sälja. De har val att utöva sina rättigheter om de väljer. 13 Ringa författare och sätta författare (säljare) är dock skyldiga att köpa eller sälja. Det innebär att en säljare kan behöva göra gott på ett löfte att köpa eller sälja. Oroa dig inte om detta verkar förvirrande - det är det. Av denna anledning kommer vi att titta på alternativ ur köparens synvinkel. Försäljningsalternativ är mer komplicerat och kan vara ännu mer riskfyllt. Vid denna tidpunkt är det tillräckligt att förstå att det finns två sidor om ett optionsavtal. 13 The Lingo 13 För att handla alternativ, måste du veta terminologin i samband med optionsmarknaden. 13 Det pris som en underliggande aktie kan köpas eller sälja kallas för aktiekursen. Detta är priset som ett börskurs måste gå över (för samtal) eller gå nedanför (för sätter) innan en position kan utnyttjas för vinst. Allt detta måste ske före utgångsdatumet. 13 Ett alternativ som handlas på en nationell optionsutbyte som Chicago Board Options Exchange (CBOE) kallas ett listat alternativ. Dessa har fasta priser och utgångsdatum. Varje noterat alternativ representerar 100 aktier av bolagets aktie (kallat kontrakt). 13 För köpoptioner sägs alternativet vara in-the-money om aktiekursen överstiger lösenpriset. Ett köpoptionsalternativ är in-the-money när aktiekursen ligger under lösenpriset. Beloppet med vilket ett alternativ är in-the-money kallas inneboende värde. 13 Den totala kostnaden (priset) för ett alternativ kallas premien. Detta pris bestäms av faktorer inklusive aktiekurs, aktiekurs, återstående tid till utgångsdatum (tidvärde) och volatilitet. På grund av alla dessa faktorer är det svårt att bestämma premiumen för ett alternativ och inte omfatta denna handledning.